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资金面仍将偏紧?A股,下周见

中国商报
2024-09-05

在刚刚过去的交易周(8.5—8.9),全球资本市场经历了不小的震荡。在堪称史诗级的“黑色星期一”过后,部分股市在后续交易日已有所修复。A股方面,虽然主要指数跌幅都不大,但修复的力度也不尽如人意。
具体来看,一方面,此前红利资产+短线连板的“两头热”行情,自上周以来逐渐陷入双双遇冷的局面。尤其是短线的退潮,令当下的市场情绪落入冰点。
另一方面,本周市场成交额也持续萎缩,甚至在周五(8.9)创下5600多亿元的年内,甚至是近两年的新低。受限于此,市场即便有心上攻也明显乏力。
对于增量资金匮乏的原因,有分析称,存在北向资金流出和赚钱效应减弱、短线资金收手两大诱因。
Wind数据显示,周五北向资金大幅净卖出77.65亿元,本周合计净卖出147.6亿元。值得注意的是,本周过后,年内北向资金由净流入转为流出,最新数据为合计净卖出17.43亿元。
具体来看,本周东山精密、贵州茅台、紫金矿业净买入额分别为7.54亿元、7.14亿元、6.74亿元,美的集团、宁德时代本周净卖出额分别为10.03亿元、9.68亿元。
不过,在以北向卖出为主的势头下,信达证券发现,截至周五,北向资金红利风格暴露度为0.83,上月值为0.76,意味着北向持仓中红利的权重相较前期有明显回升。
有观点认为,本周后半段,资金已开始积极尝试回流一些低位板块,虽然延续性相对一般,但这也可视为当前盘面的一种积极信号。当前市场还未走出具有共识的新主线,所以下周部分资金可能会选择回流进行反核博弈,但最终能反核成功的毕竟是少数,多数退潮个股都会在短线反抽后再度回落。所以,这样的博弈并不是一定要参与。
此外,综合券商研报来看,8月全市场流动性本身也有偏紧的担忧。
据华西证券统计,本周政府债共计净缴款4767亿元,为近十周以来最高,周内主要分布在周三至周五,资金利率也从周一、周二的阶段低点转为上行。
本周,央行在公开市场净回笼资金7597.6亿元,周一至周三投放量逐日缩小,之后随着资金面有所收敛,周四、周五加大投放,不过整体投放规模并不大。
有专家解读称,当政府发行债券增多时,意味着市场上的资金需求增加,如果央行不采取相应措施,可能会暂时吸收市场流动性,导致市场资金面收紧。
不过,尽管有政府债发行,但过去3年,8月均为下半年资金利率中枢最低点。通常,8月既非缴税大月,也没有跨季压力,历史上资金利率中枢略低于7月。因而,业内人士分析,从季节性规律来看,若没有外生冲击和央行主动收紧资金面的情况,今年8月资金面预计仍将维持偏宽松的状态。
浙商证券研报称,A股已经进入中线底部的筑底期,但是底部的形成并不会一蹴而就,而有可能持续一段时间;在真正的中线大行情启动前,大概率市场将呈现“下有支撑、上有压力”的区间震荡走势。
快来看看下周市场都有哪些重要事件吧↓↓
01517.76亿元市值限售股解禁

Wind数据统计显示,下周A股共有49家公司限售股陆续解禁,合计解禁40.29亿股,按8月9日收盘价计算,解禁总市值为517.76亿元。解禁市值居前三位的是:海通证券(66.25亿元)、乖宝宠物(59.89亿元)、固高科技(59.16亿元),解禁数量居前三位的是:五矿新能(8.87亿股)、海通证券(7.81亿股)、广钢气体(3.08亿股)。

024010亿元MLF将到期

Wind数据显示,下周中国人民银行公开市场将有212.9亿元逆回购到期,其中周一至周五分别到期6.7亿元、6.2亿元、0亿元、71亿元、129亿元。此外,周四将有4010亿元MLF到期。

03财政部拟发行450亿元超长期特别国债

据财政部此前公告,拟通过财政部北京证券交易所政府债券发行系统,招标发行2024年超长期特别国债(五期),招标时间为8月14日上午10:35至11:35。本期国债为20年期固定利率附息债,竞争性招标面值总额为450亿元人民币,不进行甲类成员追加投标。

04流通领域重要生产资料价格变动情况将发布

8月14日,中国国家统计局将发布流通领域重要生产资料市场价格变动情况。此前数据显示,据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测,今年7月下旬与7月中旬相比,13种产品价格上涨、36种下降、1种持平。

057月70城房价数据将发布

8月14日,中国国家统计局将发布商品住宅销售价格指数月度报告。此前的数据显示,6月,在70个大中城市中,各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄;同比下降,其中一线城市二手住宅同比降幅收窄。

06国民经济运行情况发布会将举行

8月14日,中国国家统计局将举行国民经济运行情况发布会,发布规模以上工业生产月度报告、固定资产投资(不含农户)月度报告、房地产开发和销售情况月度报告、社会消费品零售总额月度报告、能源生产情况月度报告。

072024绿色低碳创新大会将召开

2024绿色低碳创新大会将于8月15日—16日在浙江省湖州市召开。本届大会以“促进能源转型发展,共建清洁美丽世界”为主题,设置开幕式、平行学术交流和群众性活动三大活动,将邀请国内外科学大咖开展科学主旨演讲。

082024中国(广州)跨境电商交易会将开幕

2024中国(广州)跨境电商交易会(简称跨交会)将于8月16日—18日在广交会展馆A区举办,本届跨交会展览总面积超4万平方米,设跨境电商综试区展区、跨境电商平台及服务商展区、跨境电商海外仓及物流展区和跨境电商供应链展区四大展区,同期还将举办30多场行业论坛和线上直播活动。

092024年全国生态日主场活动将举办

8月15日,2024年全国生态日主场活动将在福建省三明市举办,并面向全社会公布2024年全国生态日标识、招贴画与视觉延展设计等宣传素材。

来源丨中国商报微信综合自每日经济新闻、证券时报、上证报、中新经纬

责编丨胡美静 唐砚
校对丨张斌
审核丨焦立坤
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